Parliament gives green light to future economic governance plans

Eurozone members will no longer be able simply to ignore Commission warnings to correct their budgetary policies. The economic governance legislation voted in plenary on Wednesday should also help ensure that countries tackle unsound economic policies more promptly, considerably increases transparency and accountability and will improve the compilation of statistics to make them more reliable and accurate.

The vote came two weeks after certain Member States, led by France, climbed down from their insistence that a warning to a country would require approval by the Council. MEPs feared that this would lead to back-room deals in which countries needing to reform their budgetary policies would be let off the hook. Instead, the agreement will force Eurozone governments to muster a majority to block a warning being issued. Neither can the governments opt to do nothing, since such a warning will in any event be issued if the vote is not taken within 10 days of it being proposed by the Commission. And if governments do vote to reject a warning, they will need to explain themselves to the European Parliament in public.

Parliament also won the right to invite finance ministers from countries that have received a warning to hearings. Member States long insisted that this should not be the case.

MEPs also negotiated that the Commission would look not only at countries with a trade deficit, but also at those running current account surpluses, when investigating the sources of macroeconomic instability. Member States had initially insisted that only current account deficit countries would be investigated. The agreed rules will therefore require the Commission to consider the possibility that countries like Germany or the Netherlands are a cause of instability and reforms could be asked of them too.

Apart from the issues settled, many other improvements were brought about by pressure from MEPs:

• putting into law the European semester (annual assessment of national budgets for economic policy coordination), through its inclusion in the legal texts. This will give the procedure much more weight and bite,
• establishing a legal framework for the surveillance of the national reform programmes
• increased powers for the Commission, which can ask for more information to be supplied to it than envisaged in the original proposals and through on the spot checks to Member States,
• A new fine (0.2% GDP) for Eurozone members which supply fraudulent statistics with regard to data on deficits and debt,
• an interest-bearing deposit sanction (0.1% GDP) for Eurozone members in cases where a Member State fails to act on recommendations to rectify a macroeconomic imbalance.
• greater independence of statistical bodies and standards for the compilation of statistics, and
• safeguarding social bargaining processes and wage setting agreements when delivering recommendations.

Link

Barroso: Eddigi legnagyobb válságát éli az EU

Történetének legnagyobb kihívásával néz szembe jelenleg az Európai Unió, José Manuel Barroso, az Európai Bizottság elnöke szerint. Az Európai Parlament strasbourgi plenáris ülésén az EU általános "állapotáról" szerdán elmondott beszédében Barroso azt mondta, nemcsak gazdasági és szociális krízis sújtja az EU-t, hanem bizalmi válság is. ...
Javasolják a Tobin-adó bevezetését
Barroso bejelentette, hogy az Európai Bizottság szerdán elfogadta a pénzügyi tranzakciókra kivetendő illetékekre vonatkozó javaslatot. "Itt az ideje, hogy a pénzügyi szektor hozzájáruljon az Unió fejlesztéséhez, miután az elmúlt években ez az ágazat több ezer milliárd eurónyi támogatást és garanciát kapott a tagországoktól" - mondta a politikus. Az új adótól évi 55 milliárd euró pluszbevételt vár az EU. A bizottsági javaslatot a tagállamoknak is jóvá kell hagyniuk ahhoz, hogy a tranzakciós adó bevezethető legyen. Több tagállam azonban egyelőre nem ért egyet ezzel a lépéssel - elsősorban Nagy-Britannia, amely a londoni pénzügyi központ érdekeit félti. Az Independent internetes oldalán megjelent cikk szerint biztosra vehető a konfliktus a brit kormány és az EU vezetői között ebben a kérdésben.
Origo

Megbukott a szlovén kormány

A szociáldemokrata Borut Pahor vezette testület távozására 51, maradására 36 képviselő szavazott. A döntés miatt lehetséges, hogy előre hozott választásokat kell tartani, az elsőt Szlovéniában azóta, hogy az ország 1991-ben függetlenné vált, kiválva Jugoszláviából.
A kormány iránti bizalmatlanság kinyilvánítása nem vonja automatikusan maga után rendkívüli választások kiírását. A kormány bukását követően hét nap áll rendelkezésre ahhoz, hogy vagy Danilo Türk államfő, vagy a parlamenti képviselők új miniszterelnök-jelöltet állítsanak. Ha azonban a törvényhozás 30 napon belül nem választja meg az új kormányfőt, előre hozott választást kell tartani. Normális körülmények között jövő év szeptemberében lenne esedékes a következő választás Szlovéniában.
A ljubljanai fordulat hátterében gazdasági okok állnak. A Pahor vezette koalíció azután került kisebbségbe a parlamentben, hogy pártjai között nézeteltérés támadt a reformpolitikát illetően, amelyet a választópolgárok idén tavasszal több népszavazáson nagy többséggel elutasítottak. A koalíciós viszály nyomán előbb a DeSUS (nyugdíjasok pártja), majd a Zaresz nevű liberális párt fordított hátat Pahor kormányának, amely így már csak két párt 33 képviselőjére számíthatott a 90 tagú törvényhozásban.
Pahor öt új miniszter tervezett kinevezését összekapcsolta a kormánya iránti bizalom kérdésével, így akarván támogatást szerezni vitatott reformjaihoz. A DeSUS és a Zaresz képviselői azonban az ellenzékkel együtt szavazva megbuktatták a kisebbségi kormányt.A szavazás után adott nyilatkozataiban minden parlamenti párt illetékese mielőbbi választások mellett kardoskodott. A gazdasági válság következtében megroggyant Szlovénia lehet az euróövezet válságának újabb dominókockája – vélekedett az osztrák hírügynökség.
www.index.hu

Former centre-left MEP wins Danish elections

Denmark on Thursday (15 September) elected former Social-Democrat MEP Helle Thorning-Schmidt to become its first female premier. The new government is likely to row back on controversial border checks and have a more generous approach to EU spending.

The leftist bloc behind Helle Thorning-Schmidt won 89 out of the 179 seats in the Danish Parliament, while the incumbent centre-right coalition only managed to secure 86 seats.

Through her marriage to Stephen Kinnock, the 44-year old Thorning-Schmidt is the daughter-in-law of Neil Kinnock, former leader of the British Labour Party and EU commissioner, and Glenys Kinnock, former UK minister for Europe. Trained at the "College of Europe" and a former MEP between 1999-2004, Thorning-Schmidt is set to "devote more attention to EU politics, which she knows from inside," Denmark's ambassador to Belgium Poul Skytte Christoffersen told this website.

In terms of policy, the Social Democrats have announced they are to roll back the enhanced border checks policy - a concession made by the centre-right to the anti-immigrant People's Party - which has put Denmark on collision course with the European Commission and Germany.

In terms of negotiations on the next EU budget, which will have to be carried out next year under the Danish and Cypriot EU presidencies, Christoffersen predicts that the leftist government may turn out to be less "restrictive" than the current one when it comes to EU spending. "Climate change may climb higher on the agenda, given that now it's almost a forgotten topic," he added.

Link

Euro leaders agree second Greece bailout

Following weeks of political and market turbulence, eurozone leaders on Thursday undertook radical steps to safeguard the single currency agreeing the beginnings of a European Monetary Fund and a fresh bailout for Greece. With the one-day emergency summit representing something of a make-or-brake gathering for the 17-nation eurozone, leaders were quick to underline the far-reaching and "credible" nature of the agreement.
"For the first time, the politics and the markets are coming together," said European Commission president Jose Manuel Barroso, with markets having to date doubted the fundamental commitment of leaders to saving the eurozone. EU council president Herman Van Rompuy said the deal proved "we will not waver in defence of our common currency".
Under the agreement, Greece is to get a fresh bailout, but with a lower interest rate (around 3.5%) and with a minimum of 15 years to pay back the loans. "The total official financing will amount to an estimated 109 billion euro," says the final agreement.
Pushed by Germany, the private sector will also be involved but eurozone leaders stressed several times that private sector contribution will be "voluntary" and will not be part of any potential future bailouts for other countries. There remains a question mark over whether rating agencies will view the deal as a default, having previously said they take a dim view of involving the private sector. German chancellor Angela Merkel indicated it was a risk she is willing to take. "We all know rating agencies are going to take a close look at this. I can't prejudge their rating. But I think that for markets it's important to achieve sustainability and for that it's very important to have private sector involved."
'European monetary fund'
Eurozone leaders also attempted to put out potential future fires by agreeing an overhaul of the eurozone's €440bn bailout fund so that it can act pre-emptively. Under the deal, which will have to be ratified by national parliaments, the fund will be entitled to help out countries with credit line before they get to the stage of needing long-term aid and recapitalise banks through loans to governments. This aid could also be supplied to countries not in a bailout programme, something that is not the case currently.
"We have agreed to create the beginnings of a European Monetary Fund," said French president Nicolas Sarkozy. Merkel, who forced Paris to back down on a proposed bank levy in return for giving new powers to the rescue fund, said the move was "historic". "What we are doing now is an example for deeper integration - handing over and transferring more competences to EU institutions. This is a historic day."
Barroso, who on the eve of the summit said the history would harshly judge the leaders if they failed to reach a deal, urged them to "defend and implement" it with "determination".
Greek prime minister George Papandreou said the deal will "mean (a) lightening of the burden on the Greek people" whom he referred to as "proud and industrious".
While European stocks rallied when draft conclusions were leaked earlier in the day, some commentators were already highly critical of the deal. Sony Kapoor, managing director of policy group Re-Define Europe, said: "EU leaders have missed the boat, yet again." "The leaders pay lip service to the need for growth and investment in Greece but this is no Marshall Plan. The debt overhang will hurt growth and investment even as EIB and other EU funds seek to stimulate it."
He also said the changes to the rescue fund were based on "excessive conditionality" with Merkel stressing several times that the enhanced fund will need unanimity from member states in order to act.
Euobserver

Az egész társadalom felrobbant Cipruson

A múlt héten felrobbant fegyverraktár mindent felkavart. Kedd este a nicosiai elnöki palota kerítésének két oldalán több ezer kormánypárti és több ezer ellentüntető gyűlt össze. A kormányellenesek hosszú távra rendezkedtek be: terveik szerint az államelnök lemondásáig folytatják. A robbanás után a szigeten akadozik az áramellátás. A bajban eddig egyedül az örök ellenségnek számító ciprusi törökök segítettek.

Link

Farewell, European Union

Economic default. Street riots. Political disunity: the EuroGeo-Political world as we know it is ending. We’re in the process of watching Greece default. Portugal’s Next. Ireland’s after that. In fewer than 16 months, the European Union will be no more.
As we predicted on June 29, and the Moody’s ratings service essentially confirmed by dropping the country’s rating to junk-status, Greece is set to default (even the current “best case” French scenario means is predicted to end in a “selective default” situation). And soon. Given that the “not-possible-to-think-about is suddenly exactly what we’re-thinking-about-and-planning-for", we have to wonder who’s next – now that default is suddenly an option?
In July 5 Portugal joined Greece at the “bottom of the economic barrel” (per Moody’s), disqualifying the country from an index of sovereign debt and generating a mass selloff in the markets. Portugal need not feel financially lonely, however; it seems that economic misery apparently loves company. Ireland, of course, is next.

...

Whatever it was – why the world ignored the obvious economic writing on the wall in the case of Ireland, and, until only a few weeks ago, that of Greece and Portugal - cannot change what will be. These peaceful economic times are over. Last week’s riots in the streets of Greece are just the beginning of the end for the European Union. Get ready.

...

The European Union’s “core” members – Germany and France – would do well to stop financially finagling bail-out-package-after-bail-out-package for first Greece, then Portugal, then…and should instead start focusing on what’s next post-European-Union as we know it. Delaying the inevitable economic and financial pain will be a financially expensive, politically explosive, and potentially globally dangerous and destabilizing exercise. The world has to start planning for a defaulted currency, and stop hoping it simply won’t happen.

Read more: http://www.businessinsider.com/farewell-european-union-its-been-nice-knowing-you-2011-7#ixzz1RUdcbbsq

Eredményekkel teli uniós csúcs

Az Európai Tanács kétnapos ülésén számos területen történt előrelépés:
Horvátországgal kapcsolatban az elért eredmények és a kedvező bizottsági értékelés fényében az Európai Tanács felkérte a Tanácsot, hogy hozzon meg minden ahhoz szükséges döntést, hogy a közelmúltban a Bizottság által benyújtott közősálláspont-tervezetek alapján 2011. június végéig le lehessen zárni a Horvátországgal folytatott csatlakozási tárgyalásokat, és a csatlakozási szerződést az év végéig alá lehessen írni.

Az első tapasztalatok fényében az Európai Tanács úgy véli, hogy az európai szemeszter az uniós és a nemzeti szakpolitikai döntéshozatal számára hatékony kormányzási módszerré válhat. A stabilitási és konvergenciaprogramok és a nemzeti reformprogramok egyidejű benyújtása révén az EU egyszerre tudja értékelni a nemzeti növekedési és költségvetési stratégiákat és tudja kezelni az esetleges kockázatokat, egyensúlyhiányt, illetve a szükséges kompromisszumokat.

Az ülésen jóváhagyták a Duna régióra vonatkozó uniós stratégiát, egyúttal felkérték az állam- és kormányfőket, hogy azt a 2011. április 13-i tanácsi következtetésekben foglaltakkal összhangban haladéktalanul hajtsák végre; valamint felkérték a tagállamokat, hogy a Bizottsággal együttműködésben folytassák a lehetséges jövőbeli makroregionális stratégiákkal kapcsolatos munkát, különösen az adriai- és jón-tengeri régió tekinteteben.

Hivatalosan elfogadták a romák befogadásáról szóló stratégiát is, a tagországoknak a stratégia értelmében 2011 végéig elő kell készíteniük a nemzeti roma befogadási stratégiájukat, valamint a romák helyzetének javítását célzó, az átfogó társadalmi befogadási szakpolitikákba ágyazott integrált szakpolitikai intézkedéscsomagokat kell kidolgozniuk.

A migrációval kapcsolatban az Európai Tanács ismételten hangsúlyozta: a személyek szabad mozgása, amelyet a Szerződés rögzít, az európai integráció egyik legkézzelfoghatóbb és legsikeresebb vívmánya, és egyben a polgárok egyik alapjoga. Az állam- és kormányfők szerint a schengeni együttműködés egészét veszélyeztető kivételes körülmények kezelésére olyan mechanizmust kell bevezetni, amely nem veszélyeztetheti a személyek szabad mozgásának alapelvet. A mechanizmusnak egy sor fokozatosan, differenciáltan és összehangoltan alkalmazandó intézkedésből kell állnia, hogy segítse a külső határokon komoly nyomásnak kitett tagállamokat. Ezen intézkedések magukban foglalhatnak helyszíni vizsgalatokat, technikai és pénzügyi támogatást, segítségnyújtást, koordinációt, valamint a Frontex közreműködését.

E mechanizmus kereteben legvégső esetben egy védzáradék is bevezetésre kerülhetne, amely lehetővé tenne a belső határellenőrzések kivételes újbóli bevezetését olyan valóban kritikus helyzetekben, amikor egy tagállam mar nem tudja teljesíteni a schengeni szabályok értelmében ráháruló kötelezettségeket. Erre az intézkedésre ugyanakkor pontosan meghatározott objektív kritériumok és egységes értékelés alapján kerülhetne sor, szigorúan korlatozott alkalmazási körre és időszakra vonatkozóan, figyelembe véve annak szükségességet, hogy a sürgős esetekre reagálni tudjunk. Mindez nem érinti majd a személyeknek a szabad mozgáshoz fűződő, a Szerződések által biztosított jogait. Az Európai Tanács egyúttal felkérte a Bizottságot, hogy szeptemberben nyújtson be javaslatot egy ilyen mechanizmusra.

Az európai menekültügyi politikát jelentős kihívások érték a közelmúltban, ezért az Európai Tanács emlékeztetett rá: a védelemre szorulók számára biztonságos és hatékony menekültügyi eljárásokat kell biztosítani, amihez viszont az e területen elért uniós vívmányok teljes körű alkalmazására van szükség. Az unió vezetői döntő fontosságúnak tartják, hogy 2012-re befejeződjön a közös európai menekültügyi rendszer kialakítása, amely magas szintű védelmi előírásokon alapszik, amely egyúttal lehetővé teszi a menedékjog iránti kérelmek gyors vizsgálatát.

Euvonal

--------------

Italy’s Mario Draghi dodged last- minute French objections to win the European Central Bank presidency in a dispute that threatened to overshadow efforts to prevent a Greek default. Draghi’s appointment today at the end of a two-day European Union summit followed a pledge by euro leaders yesterday to do whatever it takes to support Greece as long as Prime Minister George Papandreou pushes through a package of deficit cuts. Bloomberg

EU to Discuss Greek Plan

European finance ministers meet tomorrow to hammer out a new Greek bailout package watertight enough to avoid triggering a default that German Chancellor Angela Merkel said would be uncontrollable. Officials must figure out how to design a plan that will encourage investors to roll over expiring Greek debt after Merkel yesterday ended a standoff with the European Central Bank over restructuring the country’s debt load.
Merkel said today in Berlin that policy makers must make sure the Greek crisis doesn’t infect the rest of the euro region and spark a new global financial crisis.
“We all lived through Lehman Brothers,” she told a meeting of activists from her ruling Christian Democrat party. “I don’t want another such threat to emanate from Europe. We wouldn’t be able to control an insolvency.”
Bloomberg

Erdoğan’s victory and EU talks

"Being elected for a third term, with almost 50 percent of the vote, is something that EU leaders can only dream of. After eight-and-a-half years in power, the Justice and Development Party (AKP) remains the most popular political party Turkey has had in decades.
...
Erdoğan’s popularity is due in part to the strength of Turkey’s economy, which is now the 16th largest in the world, growing at a rate of around 6 percent annually since the AKP came to power. However, Turkey must start to tackle some financial weaknesses which are not much talked about but are on the increase, including a massive current account deficit (CAD), expected to exceed 9 percent of gross domestic product (GDP) this year -- close to the levels that contributed to economic crises in Greece and Portugal -- and rising inflation.
While Erdoğan will return to office with an over-flowing in-tray both on the domestic and foreign policy fronts, replacing the 1982 Constitution is a top priority. Because the electorate denied Erdoğan a supermajority in Parliament, which would have given him the freedom to do whatever he pleased, the AKP fell short of the 330 seats required to rewrite the Constitution unilaterally. Therefore -- and probably for the better -- Erdoğan must seek consensus, formulating a new constitution that is inclusive and reflects the opinions of the entire country, as opposed to a “made-by-the-AKP”-style document which could have been disastrous. In particular, the Peace and Democracy Party (BDP) -- which also came out of these elections victorious -- will be a key party in the constitutional debate. This also means Erdoğan may not be able to proceed with his grand plan to transform Turkey’s political system from a parliamentary to a presidential one. It is no secret that Erdoğan aspires to be president...
As for relations with the EU, senior bureaucrats quickly congratulated Erdoğan. In a joint statement, President of the European Commission Jose Manuel Barroso and European Council President Herman Van Rompuy said: “We are convinced the coming period offers new opportunities for further reforms, including work on a new constitution in the broadest possible consultation and a spirit of dialogue and compromise, and for strengthening confidence between Turkey and all EU member states. Progress in these fields should also give new impetus to the accession negotiations with the European Union.” "
...
Link

Croatia Given Conditional Approval to Join E.U. in 2013

After six arduous years of talks on its bid for European Union membership, Croatia was told Friday that it should be able to join in 2013, but that its efforts to combat corruption and reform its judiciary will be monitored in the meantime in case they slip.

Held back for years by its failure to cooperate fully in the prosecution of war crimes suspects, Croatia was then pressed by the E.U. to make a host of changes, including reforms to its judicial system.

On Friday it was judged to have finally met entry requirements, furthering the quest for it to become the 28th E.U. state — providing the bloc’s 27 nations agree to that timetable.

More...

Finland delays vote on EU bailout for Portugal

Finland's prime minister-elect suffered a setback in trying to win parliament's support for the EU's Portugal bailout plan, as a vote on the package was delayed because the second-largest SDP party remained undecided. Jyrki Katainen, leader of the National Coalition which won the most votes in April's election, had been hoping to gain approval on Wednesday to back the EU's plans at a eurozone meeting on May 16-17.
A parliamentary committee has moved the vote to Friday, a senior Social Democratic Party (SDP) member told reporters. The Finnish parliament's approval is important because it, unlike others in the euro zone, has the right to vote on EU requests for bailout funds. Support from the SDP is crucial to securing majority approval in parliament, with the eurosceptic True Finns party strongly opposed to the plan. The True Finns finished a close third in elections after a campaign which attacked bailouts for debt-hobbled members of the European Union.
Link

Szabad a munkavállalás Németországban és Ausztriában

Éppen hét év telt ez azóta, hogy Magyarország kilenc másik tagállammal együtt belépett az EU-ba. Ez az évforduló azt is jelenti, hogy ettől az időponttól kezdve valamennyi tagállamban – így a munkaerő-piacát utolsóként megnyitó Ausztriában és Németországban is – szabadon, azaz munkavállalási engedély nélkül és előzetes munkaerő-piaci vizsgálat nélkül vállalhat munkát valamennyi magyar állampolgár.

Link

Párizs és Róma az uniós határellenőrzés szigorítását fontolgatja

Az „arab tavasz” hatására több tízezer menekült érkezik folyamatosan az Unió déli országaiba, jelentős kihívás elé állítva ezzel az olasz vagy épp a francia rendvédelmi szerveket - egyes vélemények szerint ez a schengeni rendszer alapjait is kikezdheti. Silvio Berlusconi és Nicolas Sarkozy ma Rómában egyeztetnek a schengeni határok esetleges megerősítéséről.
A két vezető politikus várhatóan kezdeményezi az ellenőrzés szigorítását az uniós határokon – ez a gyakorlatban akár a belső határaikon történő ellenőrzés ismételt bevezetését is jelentheti, amely az Unió egyik legkézzelfoghatóbb előnyének (ideiglenes) felfüggesztésével járna együtt.
A francia Európa-ügyi miniszter, Laurent Wauquiez szerint „Európa nem jelenthet egyet az illegális bevándorlók szabad mozgásával”, Franciaország jelenleg a határőrizet visszaállításának lehetőségét tanulmányozza.
A két déli ország között jelenleg meglehetősen feszült a viszony: Franciaország múlt vasárnap magára vonta az olaszok haragját azzal, hogy aznap Olaszországból érkező vonatjáratokat törölt, megakadályozandó annak a vonatnak a belépését Franciaországba, amelyen tunéziai migránsok és politikai aktivisták tiltakoztak Párizs bevándorlási politikája ellen. Párizst viszont az bosszantja, hogy Olaszország úgy döntött, fél évig érvényes tartózkodási engedélyt ad az olasz partokra január eleje és április 5. között érkezett, több mint 20 ezer tunéziainak, hogy csatlakozhassanak Franciaországban és más európai uniós országokban élő „barátaikhoz és rokonaikhoz”.
Claude Guéant francia belügyminiszter hétfőn emlékeztetett: a schengeni szerződés értelmében az az ország kezeli a bevándorlók helyzetét, amelybe először beutaztak. Hangsúlyozta, hogy azoknak a külföldi állampolgároknak, akiknek Olaszország ideiglenes tartózkodási engedélyt ad, meg kell mutatniuk, hogy rendelkeznek a második országban való tartózkodáshoz és a hazautazáshoz szükséges pénzzel. Ezen összeg hiányában a francia hatóságok visszafordítják őket Olaszországba, ahova először utaztak be - tette hozzá.
A schengeni előírások értelmében a migránsoknak tervezett tartózkodásuk idejére napi 62 euróval kell rendelkezniük. Ha elhelyezésükről gondoskodik valaki, akkor elegendő 31 euró is. Ellenkező esetben a schengeni rendszernek abba az országába kell visszaküldeni őket, ahol először beléptek a schengeni övezetbe.

Euvonal

Success of the nationalist right in Finnish Elections

The True Finns, a staunchly anti-EU and anti-immigration party saw their support skyrocket, from five seats in the last election to 39 on the back of almost a fifth of the country's voters.
On a 70 percent turnout, up from 68 percent in the 2007 vote, the conservative National Coalition Party drew the largest number of votes, with 20.4 percent. This endorsement gives them the most seats in the chamber, on 44, although the party is down six seats on the last election.
The conservatives, whose chief, the current finance minister Jyrki Katainen, will lead the next government, will have to choose between the True Finns and the second-place Social Democrats. The centre-left Social Democrats also lost three seats, taking them down to 42 mandates, although analysts describe the vote as a defensive success for the party, with the vote up on recent surveys. The Social Democrats had warmed to the growing anti-EU mood and criticised the recently announced EU-IMF bail-out of Portugal from the right.
The biggest party in the last election, the liberal Centre Party of Prime Minister Mari Kiviniemi was the biggest loser of the night, shedding 16 seats, a result that has pushed them into fourth place.
With the second and third biggest parties sharply critical of EU bail-outs of countries viewed by voters as feckless and indigent, the election puts the recent rescue of Portugal in the balance.
Euobserver

Újabb izlandi nem az Icesave-kártérítésre

Új szakaszába érkezett az Izland és az Egyesült Királyság valamint Hollandia közötti vita az összeomlott online bank külföldi betéteseinek kártalanításáról, miután az izlandi szavazók szombaton másodjára is elutasították az ezt rendező egyezség törvénybe iktatását. Az izlandi szavazók 60 százaléka szavazott az egyezmény ellen, amely 5,5 százalékról 3,2 százalékra csökkentette volna le a London és Hága által követelt kamatot. A szavazók többsége azonban még így sem tartotta igazságosnak, hogy állami pénzből fedezzék a pénzügyi szektor hibáit. 2008-ban, az izlandi Icesave internetes bank összeomlását követően a brit és holland betéteseket 3,8 milliárd euró értékben kárpótolták a saját kormányaik. A londoni és a hágai vezetés most ezt az összeget szeretné visszakapni. Az izlandi kormány végül megegyezett a kártérítés fizetésének ütemezéséről, azonban azt márciusban a lakosság 91 százaléka elutasította. Az eredeti feltételek szerint 15 év alatt fizette volna ki a teljes összeget, amely minden háztartásra 45 ezer eurós terhet rótt volna. Olafur Ragnar Grimsson elnök az eredmények ismertté válását követően úgy nyilatkozott, hogy a többi országnak és a nemzetközi szervezeteknek tiszteletben kell tartaniuk az izlandi nép akaratát. Az Egyesült Királyság és Hollandia ugyanakkor jelezte, hogy bírósághoz fordulnak. Eközben az Európai Szabadkereskedelmi Társulás Felügyelő Hatósága már eljárást is indított Reykjavík ellen. Euvonal ---------- Netherlands: 'No way now for Iceland to join EU' Link

Bulgaria, EU 'Demographic Bailout', and the New Frontier

Bulgaria has just become the first EU member state to have conducted a population census in 2011. The census results have expectedly revealed the scope of Bulgaria's demographic catastrophe – the country's population is declining rapidly, aging rapidly, and continuing to emigrate at a steady rate. Actually, in some ways the census results were better than expected – to the extent that any silver linings can be seen when a country's population declined from 7.9 million to 7.3 million in just 10 years. Examples of those are that Bulgaria's population hasn't gone below 7 million yet, and that there has been a notable increase in the birthrate over the past decade. So the "good news" is that Bulgaria's demographic situation is "only" apocalyptic while many had predicted it would be "hopeless." Of course, there is a really fine line between the two, if any.

(...)

Because the demographic collapse of Bulgaria is rapidly, though not ostentatiously enough, becoming an EU problem. If unchecked, the worsening demographic situation not just in Bulgaria but also in some other parts of the European Union - most notably the Baltic states and parts of Central Europe - is bound to create or exacerbate (international) conflicts that can threaten the stability and prosperity of the entire EU. That is why the emerging or already clearly visible demographic ordeals in parts of the EU must become the catalyst for unprecedented policies and measures on part of the European Union that can only be described as "EU demographic bailouts."

(...)

There is at least one more spot in the EU where the demographic collapse can cause international trouble – the Baltic states, especially Estonia and Latvia, with their declining populations and sizable ethnic Russian minorities. Many of the ethnic Russians in these countries reside there as "recognized non-citizens" refusing to accept local citizenship; their situation has been a grudge that Russia has been holding against the EU for more than a decade. Bulgaria and the Baltic states are not the only ones facing tough demographic realities in the EU. CIA World Factbook figures indicate that in 2010 compared with 2002 the population of Estonia declined by -8.9%, Latvia -6.4%; Bulgaria -6.2%, Romania -1.7%; Lithuania -1.6%; Hungary -0.9%, Poland -0.5%. Germany's population also declined by 2% and most Western European states are struggling with falling birthrates, their populations going up only thanks to the influx of immigrants.

Link

Portugal requests EU financial aid

Portugal's caretaker government said on Wednesday it had decided to seek financing from the European Union in an abrupt turnaround after resisting a bailout for months despite sharply deteriorating financial conditions.

The nation of 10.5 million became the third member of the euro zone to seek a rescue after Greece and Ireland after months of fending off market pressure to request assistance, as borrowing costs soared amid deepening political instability. Prime Minister Jose Socrates said in a televised statement that parliament's rejection of additional austerity measures last month had aggravated the financial situation, ultimately making the request for aid "inevitable."

(...)

Socrates cited no figure but a euro zone official estimated Lisbon is likely to need between 60 and 80 billion euros in European and International Monetary Fund loans over three years. Any assistance will be subject to strict conditionality.

(...)

EU officials have been striving to prevent financial market contagion spreading beyond Portugal to affect larger economies such as Spain, which has undertaken major economic reforms, budget cuts and a banking clean-up to stay out of danger.

Portugal has implemented a series of spending cuts, tax rises and wage curbs and the government proposed further measures to reduce the public deficit to 4.6 percent of gross domestic product this year after missing last year's 7.3 percent target. Following a restatement of public accounts, the 2010 deficit came in at 8.6 percent.

Socrates' caretaker government said last week it lacked the constitutional authority to negotiate an economic adjustment program with the EU and IMF, raising a potential obstacle to an early deal. The prime minister said he had made the request within the limits of his caretaker role.

Reuters

Az Euró Plusz Paktum

"Six-pack" jogszabálycsomag elemei:

1) A Stabilitási és Növekedési Paktum prevenciós ágának jogi alapját (1466/97/EK rendelet) módosító rendelet: A Stabilitási és Növekedési Paktum prevenciós ága azt hivatott biztosítani, hogy az Európai Unió tagállamai a kedvező időszakokban megfontolt költségvetési politikát folytassanak, s ezáltal megfelelő tartalékot halmozzanak fel a kedvezőtlen időszakokra. A kedvező időszakokban eddig tanúsított engedékenységgel szakítva az államháztartás felügyelete a jövőben a költségvetési politika megfontolt kialakításának új elvét fogja követni, amely a középtávú célkitűzés felé való konvergálást hivatott biztosítani. A Bizottság figyelmeztetést bocsáthat ki, ha az euroövezet tagállamai jelentősen eltérnek a megfontolt költségvetési politikától.

2) A Stabilitási és Növekedési Paktum korrekciós ágának jogi alapját (1467/97/EK rendelet) módosító rendelet: A Stabilitási és Növekedési Paktum korrekciós ága a költségvetési politikák súlyos hibáinak kiküszöbölésére szolgál. A rendelet annyiban módosul, hogy az adósságállomány alakulását az eddiginél szorosabban figyelemmel kísérik, és az a hiány alakulásával egyenlően esik latba a túlzott hiány esetén alkalmazandó eljáráshoz kapcsolódó döntéshozatalkor. A GDP 60%-át meghaladó adósságállománnyal rendelkező tagállamoknak lépéseket kell tenniük, hogy adósságukat elfogadható ütemben csökkentsék, ami az elmúlt három évben mért 60% fölötti rész huszadrészével való csökkentésnek felel meg.

3) Rendelet az euroövezet költségvetési felügyeletének hathatós érvényre juttatásáról: A Stabilitási és Növekedési Paktum prevenciós és korrekciós ágában bekövetkező változásoknak az euroövezet tagállamaira alkalmazandó új, többlépcsős szankciórendszer ad nyomatékot. A prevenciós ágon a költségvetési politika megfontolt kialakításától való jelentős eltérés kamatozó letét elhelyezésének kötelezettségével járna. A korrekciós ágon pedig a GDP 0,2%-ának megfelelő nem kamatozó letét elhelyezésére köteleznék azon országot, amelyre nézve túlzott hiány fennállásáról szóló határozat születik. A letét bírsággá alakulna át, ha az érintett ország nem teljesíti a túlzott hiány kiigazítására irányuló ajánlást.

Felmerült, hogy a jog érvényre juttatása érdekében e szankciók kapcsán „fordított szavazás” kerüljön alkalmazásra, vagyis a szankcionálásra irányuló bizottsági javaslat elfogadottnak minősülne, hacsak a Tanács azt minősített többséggel el nem veti. A letétekből és bírságokból származó kamatokat az euroövezet azon tagállamai között osztanák fel, amelyek sem túlzott hiánnyal, sem túlzott egyensúlyhiánnyal nem rendelkeznek.

A változások kialakítása megkönnyíti az áttérést egy olyan jogérvényesítési rendszerre, amely – a Bizottság június 30-i közleményével összhangban – az uniós költségvetéshez kapcsolódik.

4) Új irányelv a tagállamok költségvetési keretére vonatkozó követelményekről: Mivel a költségvetési politika kialakítása decentralizált, a Stabilitási és Növekedési Paktum célkitűzéseinek meg kell nyilvánulniuk a nemzeti költségvetési keretekben, vagyis a nemzeti költségvetés kialakításának alapját képező elemekben (könyvelési rendszerek, statisztikák, előrejelzési gyakorlatok, költségvetési szabályok és eljárások, költségvetési kapcsolatok más kormányzati egységekkel, például a helyi és a regionális önkormányzatokkal). Az irányelv rögzíti a tagállamok által betartandó minimális követelményeket.

5) Új rendelet a makrogazdasági egyensúlyhiányok megelőzéséről és korrekciójáról: A túlzott egyensúlyhiány esetén követendő eljárás új elem az uniós gazdaságfelügyelet keretén belül. Ennek része az egyensúlyhiányokban rejlő kockázatok rendszeres időközönkénti értékelése egy gazdasági mutatókból álló eredménytábla alapján. A Bizottság erre támaszkodva a kockázatnak kitett tagállamok esetében mélyreható felülvizsgálatot indíthat a háttérben álló problémák feltárására. Azon tagállamok esetében, amelyek egyensúlyhiánya súlyos vagy a GMU működését veszélyezteti, a Tanács ajánlásokat fogadhat el és „túlzott egyensúlyhiány esetén követendő eljárást” indíthat.

Az eljárás alatt álló tagállamnak korrekciós intézkedési tervet kell benyújtania. A Tanács azt megvizsgálja, és megszabja a korrekciós intézkedés határidejét. A korrekciós intézkedés megtételének többszöri elmulasztása esetén az euroövezet szóban forgó tagállama szankcióknak teszi ki magát (lásd a következő pontot).

6) Rendelet az euroövezetben jelentkező túlzott makrogazdasági egyensúlyhiány korrekciójára irányuló jogérvényesítési intézkedésekről: Hasonlóan a költségvetés vonatkozásában előírtakhoz, ha valamelyik euroövezeti tagállam több ízben nem tesz eleget a túlzott egyensúlyhiány esetén követendő eljárás keretében kibocsátott tanácsi ajánlásoknak, GDP-je 0,1%-ának megfelelő éves bírságot tartozik fizetni. A bírság kivetése csak minősített többségű szavazással („fordított szavazás”, lásd fentebb) állítható le, s e szavazáson csak az euroövezet tagállamai vesznek részt.

Europa Press Rapid

---------------------

Az Euró Plusz Paktum célja, hogy kiegészítse a Stabilitási és Növekedési Paktumot, illetve az EU hivatalos közös gazdaságpolitikáját, az Európa 2020 stratégiát olyan módon, hogy a nemzeti gazdaságpolitikai célok ne kerüljenek ezekkel összeütközésbe. A Paktumnak az a célja, hogy a tagállamok a saját hatásköreiket úgy gyakorolják, hogy egyeztetnek egymással, és saját, nemzeti döntéseikkel ne hátráltassák, hanem segítsék közös céljaik megvalósítását.

A versenyképességi fejezet gerincét Németország sikeres versenyképességi programja inspirálta, és elsősorban a bérpolitikára koncentrál. A tagállamok azt fogják nyomon kísérni, hogy a bérek a termelékenységgel összhangban változnak-e, vagyis a béremelkedések mögött tényleges többlet-teljesítmény van-e. A versenyképességgel kapcsolatos legfontosabb vállalások azok, hogy a kollektív béralku nemzeti hagyományait is figyelembe véve a tagállamoknak meg kell próbálniuk megakadályozniuk a többlet-teljesítménnyel nem alátámasztott bérnövekményeket, és meg kell nehezíteniük az automatikus béremelések (pl. inflációs indexálás) rendszerét.

Bár a Paktum az innováció fejlesztését, a bürokrácia csökkentését is előírja, alapvetően a bérpolitika terén fogalmaz meg sarkos kötelezettségeket. A tagállamoknak különösen figyelniük kell arra, hogy a közszférában, ahol az állam állapítja meg a béreket, a béremelések növelése ne legyen magasabb a piaci bérnövekedésnél.

A felelős állami költségvetések területén az Euró Plusz Paktum két újdonságot hoz a résztvevő tagállamoknak. Egyrészt az Euró Plusz Paktum lényegében kiegészíti a maastrichti mutatókat egy ötödik mutatóval, a fenntarthatósági réssel, ami azt fogja mérni, hogy a tagállamok nyugdíjrendszerei, az egészségügyi és segélyezési rendszerek milyen hatással lehetnek a költségvetésre.

További jelentős újítás, hogy a Stabilitási és Növekedési Paktumot a tagállamoknak be kell építeniük saját alkotmányukba vagy alaptörvényeikbe, és nemzeti szinten is kikényszeríthetővé kell tenniük azt.

Euractiv

-------

A versenyképességi csomag elemei:

1, bérpolitika a termelékenység alapján

2, foglalkoztatás növelése

3, állami költségvetések fenntarthatósága (nyugdíjrendszerek, egészségügy, szociális ellátások)

4, pénzügyi rendszer stabilitása

5, adópolitikai koordináció

Euro-plus paktum

Az Euro-paktumhoz csatlakozik Bulgária, Románia, Lengyelország, Lettország, Litvánia és Dánia. Parlamenti támogatás hiányában az euro pact minus csoportba kerül Svédország, az adókedvezményeit féltő Csehország és Magyarország valamint a fiskális függetlenségére kényes Egyesült Királyság.

Az Euro-plus paktum országai kötelezettséget vállalnak arra, hogy a gazdasági kormányzás megerősítését célzó hat jogszabálycsomagot végrehajtják.

--------- A Stabilitási és Növekedési Egyezményben előírt kötelezettségek közül eddig főleg a költségvetési hiánycél betartására törekedtek, miközben háttérbe szorultak az államadósságra vonatkozó szabályok, ami kevéssé hitelessé tette az egész rendszert. Ami az államadósság mértékét illeti, korábban a Bizottság és a Tanács elnézte, ha a tagállamoknak a GDP arányában meghatározott államadóssága tartósan jóval 60 százalék fölé emelkedett. Az új javaslatok az eddiginél szigorúbban megkövetelik az adósságcsökkentést, például – egyéb releváns tényezők figyelembevétele mellett – bevezetik az úgynevezett 1/20-os szabályt. Ez azt jelenti, hogy ha egy ország államadóssága átlépi a 60 százalékos határt, akkor azt évente olyan mértékben kell csökkentenie, amely megfelel az államadósságnak a GDP 60 százalékát meghaladó része 1/20-ának, például 80 százalékos adósságráta esetén évente 1 százalékponttal.

Az államháztartással kapcsolatban az új szabályozás erősíteni kívánjak a megelőző jelleget. Arra ösztönzi a tagállamokat, hogy középtávon az államháztartási egyensúly elérésére törekedjenek. Így az egyensúlytól való távolodás pénzügyi szankciókat vonna maga után akkor is, amikor a hiány még nem lépte át a GDP 3 százalékában meghatározott felső határt.

Az államháztartási folyamatok ellenőrzése mellett külön jogszabály készül a makrogazdasági egyensúlytalanságok nyomon követéséről és elhárításáról. A javaslat értelmében monitoring rendszer épül ki a külső és belső egyensúlytalanságok figyelésére, és amennyiben bebizonyosodik, hogy ilyen helyzet állt elő, a Tanács az érintett tagállamot felkéri, hogy készítsen programot a probléma kezelésére, majd számon is kéri az intézkedések végrehajtását.

A költségvetési tervezésre vonatkozó legjobb európai gyakorlatok átvételét is előírja a csomag egyik jogszabálya, 2013 végi határidővel. A költségvetési tervezési folyamat átláthatóságáról van szó, és arról, hogy a tagállamok büdzséiben legyen középtávú kitekintés is. --------------

Megállapodás az állandó stabilitási mechanizmusról

Az ESM 500 milliárd euró tényleges hitelezési képességgel rendelkezik majd. A tagállamok által biztosított 700 milliárd eurós alaptőkéből 620 milliárd euró az előzőleg megállapított lehívható tőke és az eurózóna tagállamai által nyújtott állami garanciavállalás kombinációja lesz, míg a fennmaradó 80 milliárd eurót készpénzben fizetik be az országok. Megegyeztek arról is, hogy azok a tagállamok, amelyekben az egy főre eső GDP nem éri el az uniós átlag 75 százalékát, az eurócsatlakozást követő 12 éves időszakra kedvezményt kapnak, így átmenetileg kevesebb hozzájárulást kell majd befizetniük.

Addig is, amíg az ESM működni nem kezd, a tagállamok garantálják a 2010-ben ideiglenesen létrehozott EFSF 440 milliárdos hitelezési kapacitását.

Euvonal

EU Nuclear Tests

European Union energy ministers predicted it would take months to start EU-wide nuclear “stress tests” as Germany led a push for stringent common rules and said national leaders must tackle the matter later this week. The energy ministers from the 27-nation EU said checks on the region’s 143 atomic plants following Japan’s nuclear accident would probably get under way in the second half of this year on a voluntary basis. The tests may cover threats from earthquakes, floods, airplane crashes and terrorists as well as reactors’ cooling systems and their age, said EU officials. “I’m not sure that all countries will proceed in as demanding a manner as we have planned in Germany,” German Economy Minister Rainer Bruederle, who also handles energy policy, told reporters in Brussels after the emergency EU meeting. He said his support for mandatory European tests failed to win the backing of some participants.

German Chancellor Angela Merkel has urged uniform standards across the EU and said she will raise the issue at a March 24-25 meeting of the bloc’s leaders. She decided last week that Germany will keep its seven oldest nuclear reactors offline as part of the nationwide safety review to run through June. Merkel’s Christian Democratic party dropped votes and the Greens doubled their support yesterday in the first electoral test of Germany’s response to Japan’s accident. The vote in the eastern state of Saxony-Anhalt was the second of seven German regional ballots this year.

EU Energy Commissioner Guenther Oettinger said the bloc must come up with a checklist reflecting the concerns of European and national authorities, including in countries that don’t produce atomic energy. Oettinger, Bruederle and Hungarian National Development Minister Tamas Fellegi recommended that non-EU nations bordering the bloc such as Switzerland and Turkey also be involved in the tests.

“We should aim to have this assessment under way before the end of the year,” said Fellegi, who chaired the energy meeting because Hungary holds the EU’s rotating presidency. “We should avoid any hasty decisions.” Bloomberg

Eurozone agrees pact in principle

Sarkozy and Kenny draw swords as eurozone agrees pact in principle

Eurozone leaders meeting in Brussels have agreed on the broad outlines of the document formerly known as the 'Pact for Competitiveness' and subsequently watered down and rebranded a 'Pact for the Euro'. But even as the lines were being firmed up, French President Nicolas Sarkozy and Irish Prime Minister Enda Kenny drew swords over corporate taxation levels.
According to EU diplomats describing the heated exchange, as the Irish leader kept pressing for a reduction in the interest rate charged on the country's international loan, his French counterpart at one point reportedly snapped: "So we're supposed to give up millions and you're not even willing to talk about taxes?" Mr Sarkozy wants to see language referring to "distortive taxation rates" in a declaration by EU Council President Herman Van Rompuy following a eurozone summit in the European capital.
Dublin for its part, is looking for a one percent reduction on the 5.8 percent rate that is charged on the EU portion of an €85 billion joint EU-IMF loan. The rate is roughly three points higher than the bloc's borrowing costs, a 'margin' Brussels charges as a punitive measure to dissuade others from requesting a bail-out.But economists and Irish officials say the rate will make reducing Ireland's debt pile in the years to come impossible.
Beyond the scrap between Ireland and France's leaders, another EU diplomat told EUobserver all the leaders are "Pretty much at each others' throats. Once one leader raises one issue, it sparks an attack from another leader on another issue." "11 March was always going to be too early for them to reach any consensus."

Elements of euro pact agreed
A fresh, watered-down version of the proposals, renamed a 'pact for the euro', have now however in principle been agreed. Proposals from commission chief Jose Manuel Barroso and Van Rompuy reworking an earlier Franco-German 'Competitiveness Pact' had contained a laundry list of liberalising demands, including wage restraint across the eurozone; limiting public service spending; constitutional changes limiting government borrowing; raising retirement ages and moving away from labour-based taxation towards consumption-based taxation.
The new euro pact says that a constitutional 'debt brake' is just an example of what can be done; pension adjustments would be optional. 'Adjustment' rather than abolition of wage indexation would now be performed "where necessary".
Earlier demands "to enhance decentralisation in the bargaining process," have since been replaced with slightly more moderate wording that would see reforms to "adjust the wage-setting arrangements, notably the degree of centralisation in the bargaining process."
Leaders have also agreed that there will be a "structured discussion on tax policy" and a common co-ordinated tax base could be among the measures employed to improve the competitiveness of the EU in relation to its leading trade partners.
Countries remain far apart on the flexibility of how EU rescue mechanisms will operate, with no agreement yet on suggestions that both the EFSF and its permanent replacement from 2013, the European Stability Mechanism, be allowed to buy bonds itself as the ECB is currently doing, or let its loans be used for governments to buy debt back on primary or secondary markets, allowing a less disruptive form of restructuring to take place. There is also a proposal that the EFSF and ESM provide credit lines to troubled countries.
There was also no agreement on Friday on an expansion of the effective lending capacity of bail-out funds or on a series of six proposed directives on economic governance first put forward by the European Commission last September.
Non-euro EU states, such as Sweden, Denmark, the UK, and Poland, will be invited to join the pact at the European Council of 24-25 March

Greece wins eurozone concessions, Ireland rebuffed
Greece has won a reduction of 100 basis points - one percent - in the interest rate it pays on its €110 billion loan and an extension of the payment period from the current three and a half years to seven and a half. Ireland was offered a similar reduction, but the country's new prime minister said he could not accept the terms demanded.

In return for Greece's concessions, Athens has committed to a detailed fire-sale privatisation programme worth some €50 billion. A similar 100-basis-point reduction on the rates Ireland pays on its €85 billion loan was also dangled in front of Prime Minister Enda Kenny, but the quid pro quo demanded by core eurozone countries was that Dublin agree to a common tax base for the single-currency area, a move that the taoiseach has described as "tax harmonisation through the back door."

Euobserver

Az EP elfogadta Járóka javaslatát az uniós romastratégiáról

Megszavazta az Európai Parlament a romák európai integrációjának uniós stratégiájáról szóló állásfoglalást. Az elnökség üdvözölte, hogy a jelentés a romák társadalmi felemelkedését állítja középpontba, kiemelt hangsúlyt helyezve a szegregáció háttérbe szorítására.
Az EP várakozásai szerint a dokumentum lesz az alapja annak a keretjogszabálynak, amelyet április elején tesz közzé az Európai Bizottság, és amely a később kidolgozandó nemzeti integrációs programok kerete lesz.
Ahhoz, hogy előrelépést tudjunk tenni, meg kell szabadulnunk a sztereotípiáktól, az általánosításoktól és előítéletektől. Tudatában kell lennünk annak, hogy a romák életfeltételei korántsem egyformák mindenütt” – mondta Balog Zoltán társadalmi felzárkóztatásért felelős államtitkár a március 8-i parlamenti plenáris vitában a Járóka-jelentés kapcsán, melyet nagy többséggel fogadtak el az Európai Parlament képviselői tegnap (2011. március 9.).
A vitában Hannes Swoboda, a Szocialisták és Demokraták Progresszív Szövetsége (S&D) Európai Parlamenti Képviselőcsoportjának alelnöke is üdvözölte a jelentést. „A magyar elnökség biztos lehet abban, hogy ez a magyar elnökség egyik sikere lehet” – mondta, és hozzátette, hogy az S&D frakció visszavonja alternatív indítványát és támogatja a Járóka-jelentést.
A megszavazott parlamenti állásfoglalás javaslatokat fogalmaz meg a jövendő uniós romastratégia szerkezetére. A képviselők zöme a tervezet vitájában úgy vélekedett, hogy nem egyszerűen csak európai keretet kellene adni a tagállamok különböző romaintegrációs stratégiáinak, ahogy a Bizottság elképzeli, hanem egy egységes és önálló, bizonyos elemeiben kötelező erejű stratégiát létrehozni.

Euvonal
Link

Estonians re-elect their government

Prime Minister Andrus Ansip's centre-right coalition may become the first Estonian government since the country's independence in 1991 to serve a second term. According to the preliminary results of the 6 March elections, Mr Ansip's Reform Party won 28.6% of the vote (33 seats) while his coalition partner, Pro Patria/Res Publica Union, received 20.5% of the vote (23 seats). The combined 56 seats would constitute a solid majority in the 101-seat Riigikogu, Estonia's Parliament.

Informal Meeting of EU Defence Ministers

European Union defence ministers welcomed the start of the evacuation of EU citizens from Libya. Although the issue was not originally on their agenda, EU defence ministers discussed it with NATO’s Secretary General, at their informal meeting in Gödöllő, on 25 February 2011, and the EU’s High Representative said that sanctions should be considered against Libya.
Inexpensive but efficient defence
Long-term planning calls for broader cooperation in the EU’s common security and defence policy. The defence ministers discussed this and similar issues. Member states backed the principle of pooling and sharing defence capabilities, which could be an innovative solution to improve efficiency while cutting cost.
The EU has already discussed the issue at several forums, most recently, at an expert conference, which was organised by the Hungarian Presidency in Budapest. Addressing the informal meeting in Gödöllő, Catherine Ashton said the EU will look at ways to fine-tune pooling and sharing, based on member states’ needs.

“The negative effects of the economic crisis, have highlighted the need to use the existing European resources in a more cost-effective, coordinated and organised manner,” Minister of Defence, Csaba Hende, said in an expert seminar, on the current issues of the EU’s capability development on 3 February. Roughly, 150 representatives from 27 member states gathered in the Stefánia Palace in Budapest, to discuss the possibilities of the proposal.

The incidents in the immediate neighbourhood of the EU’s southern states in the past weeks have highlighted the region’s security challenges are not decreasing, but increasing; which makes cooperation more important than ever.
The pooling and sharing of defence capabilities are different types of defence cooperation where military capabilities are developed or maintained together or one country specializes herself in a capability area. The Hungarian Presidency’s goal is to popularise this innovative use of capabilities among member states in this semester. This was a major subject at the informal meeting of defence directors in Budapest, at the end of January 2011, and the Presidency proposed it to be a topic at the Meeting of Defence Ministers in Gödöllő, in late February.
Mr Hende said, “Hungary is in a special situation, as the Presidency must carry out its tasks in the new institutional environment created by the Lisbon Treaty. Therefore Budapest is holding an irregular, “supportive presidency”, carrying out its duties not in competition with the High Representative of the Union for Foreign Affairs, and Security but with her guidance.”

After the speech of the Minister for Defence, the most renowned European experts, and researchers of the field, gave presentations in three sections. The morning session revolved around the theoretical background of the pooling and sharing method. The speakers included Hilmar Linnenkamp, former deputy chief executive of the European Defence Agency (EDA), and Jon Mullin, the current capabilities director of EDA.
The speakers agreed that the pooling and sharing method is the main theme of current European defence policy, but Nick Witney, former chief executive of EDA, said, “member states cannot afford to stop developing their military forces due to the economic crisis, and lack of interest. According to the expert, this will inevitably lead to Europe’s loss of significance in global politics.”
http://www.eu2011.hu/news/presidency-aims-more-efficient-organisation-eu-military-capabilities

New Irish government

Irish voters have punished the outgoing Fianna Fail-Green coalition government, handing a strong mandate to the centre-right Fine Gael party. The new government's immediate tasks will include tackling the country's economic mess and securing more favourable terms on a recent international bail-out.
Counting will continue in a number of outstanding constituencies on Monday (28 February), with 154 places in the Ireland's 166-seat parliament filled so far: 70 Fine Gael, 36 Labour, 18 Fianna Fail, 13 Sinn Fein, five United Left Alliance and 12 others.
Fianna Fail, which means "soldiers of destiny" in Irish, has governed Ireland for three of every four years over the past eight decades. But voters in Friday's elections took an axe to the party's standing after it presided over the worst economic crash in the state's history. The Green junior coalition party was completely wiped out, losing all six of the party's seats.
Incoming Fine Gael leader Enda Kenny who is set to become prime minister called the vote a "democratic revolution". His party, which is likely to fall six seats short of an overall majority, is predicted to form a coalition government with the centre-left Labour party, which enjoyed its best ever election results. A combination with Independent MPs is also a possibility.

Independent Senator Shane Ross who topped the poll in the Dublin South constituency said his strong support, the rise of a centre-left party and the collapse of Fianna Fail amounted to an "end of tribal politics in Ireland". Born out of Ireland's 1922-23 civil war, the conservative Fianna Fail and Fine Gael parties have dominated the country's political sphere since that date, reducing the importance of the left-right divide typically seen in other European countries.
The new Irish parliament is set to convene for the first time on 9 March, two days before eurozone leaders meet in Brussels to debate ways to reform the bloc's emergency lending fund.
An overhaul of the club's budgetary rules is also on the agenda, as are plans to boost the economic competitiveness of individual member states. Mr Kenny has indicated he will seek a reduction in Ireland's borrowing rate, together with compulsory "haircuts" on unguaranteed senior bank debt, as part of the overall package.
Germany has been a driving force behind the high interest rate attached to EU loans as a means of dissuading potential borrowers, but economists argue that the punitive rate and Ireland's low growth prospects mean the country's debt pile can only go up in the coming years.
Berlin is expected to request something in return from Dublin if it agrees to improved lending terms. Plans for increased eurozone competitiveness, currently being drafted by the staff of European Commission President Jose Manuel Barroso and European Council President Herman Van Rompuy, contain calls for member states to include a 'debt brake' but no provisions on increasing corporate taxation, reports the Financial Times.Ireland has so far resisted Franco-German calls to increase its 12.5 corporation tax, arguing it is key to the country's economic recovery.
Euobserver

Pact for Competitiveness

The abolition of salary indexation systems, greater harmonisation of member state corporate tax rates and an overhaul of national pension systems are among the measures contained in a Franco-Geman 'Pact for Competitiveness' for the eurozone, put forward at the EU summit on Friday (4 February). Other elements included the insertion of a "debt alert mechanism" into national constitutions, the mutual recognition of educational diplomas and the establishment of national crisis management regimes for banks. Details would then be thrashed out at a specially convened summit of eurozone leaders in March, together with an already-scheduled EU summit later in the month.
"We need to increase competitiveness and the yardstick should be the member state that is leading the way," Ms Merkel told journalists immediately prior to the lunch. Suggestions that Germany should increase salaries, potentially harming the country's competitiveness, have irked Berlin in the past. The German leader indicated that non-eurozone states will also be invited to sign up to the competitiveness pact if they wish.
Mr Sarkozy hailed the initiative as a major step forward. "France and Germany are working hand in glove to defend the euro," he told the joint briefing. The Franco-German "structural plan" was a way of boosting European competitiveness and ensuring the convergence of member state economies, he added.
The plans for enhanced joint governance of the 17-nation eurozone economy appeared to hit a hurdle almost immediately however, with Belgian Prime Minister Yves Leterme blasting them as being overly constrictive. "There must be more economic cooperation, but member states must be left the room to carry out their own policies," Mr Leterme said on arriving at the one-day summit, originally scheduled to discuss energy issues. "Each member state has its own accents, its own traditions. We will not allow our social model to be undone," he added.
Critics also hit out at the pact's intergovernmental nature, with little role for the EU's institutions envisaged. "We welcome the move towards greater economic governance as step in the right direction. However, the method being proposed will not provide the required result as it is purely intergovernmental," said the leader of the European Parliament's Liberal group, Guy Verhofstadt. "The only effective way of ensuring the discipline and objectiveness that is required, is through the Community method and with the empowerment of the Commission to act and set real sanctions."

Euobserver

EU leaders set deadlines for energy market

U leaders on Friday (4 February) agreed to set new deadlines for the completion of the bloc's internal energy market, linking up gas and electricity grids and consulting with the EU commission before doing bilateral energy deals with foreign suppliers. "The internal market should be completed by 2014 so as to allow gas and electricity to flow freely," the final conclusions read.
National governments are also invited to "accelerate work" on adopting technical standards for electric vehicle charging systems by mid-2011 and for smart grids and meters by the end of 2012.
The thorny issue of EU funding for cross-border energy infrastructure links, with net payers to the EU budget such as Germany keen on having just the private sector footing that bill, has been postponed until June, when the EU commission is due to come up with a list of projects which are "justified from a security of supply/solidarity perspective, but are unable to attract enough market-based finance."
In addition to pipelines and new foreign suppliers, "Europe's potential for sustainable extraction and use of conventional and unconventional (shale gas and oil shale) fossil fuel resources should be assessed."
Energy efficiency targets, "presently not on track", are also flagged up. The EU last year signed up to boost up its energy efficiency by 20 percent by 2020, for instance by streamlining standards for energy savings of buildings, transport and industrial processes. "As of 1 January 2012, all Member States should include energy efficiency standards taking account of the EU headline target in public procurement for relevant public buildings and services," the EU document reads.
On the external dimension of energy policy, EU member states are to inform the commission from 1 January 2012 "on all their new and existing bilateral energy agreements" with foreign countries. "The commission will make this information available to all other member states in an appropriate form, having regard to the need for protection of commercially sensitive information. The high representative is invited to take fully account of the energy security dimension in her work. Energy security should also be fully reflected in the EU's neighbourhood policy," EU leaders say.
Regarding Russia, accounting for up to 90 percent of the gas supplies in some eastern European member states, "work should be taken forward as early as possible to develop a reliable, transparent and rules based partnership with Russia in areas of common interest in the field of energy and as part of the negotiations on the post-Partnership and Co-operation Agreement process." EU climate change commissioner Connie Hedegaard welcomed the agreement and said it sends a very clear signal, that in spite of the economic crisis "there is a strong will to deliver on key tools to speed up Europe's transition into a resource-efficient, low-carbon society."

Euobserver

Irish government in tatters as coalition partners pull out

Irish Prime Minister Brian Cowen's government was in tatters Sunday after the junior coalition partners pulled out, in a move likely to spark elections even earlier than those planned for March 11.
Green Party leader John Gormley told a press conference in Dublin that "our patience has reached an end" after a week of political turmoil that resulted in Cowen quitting as leader of his ruling Fianna Fail party on Saturday. "Because of these continuing doubts, the lack of communication and the breakdown in trust, we have decided that we can no longer continue in government," Gormley said after talks with his party's national executive.
The move plunges Ireland into deeper chaos as it struggles to recover from a debt crisis that brought the economy to its knees and forced Dublin to accept an international bailout in November.
Parliament must still pass a finance bill comprising spending cuts and tax hikes which are seen as a pre-condition for loans worth 67 billion euros (90 billion dollars) from the European Union and International Monetary Fund. All the main parties are committed to getting the bill through before an election and Gormley said this had not changed.
AFP

Portugal's President Captures New Term

Portuguese voters elected Aníbal Cavaco Silva to a second term as president Sunday, in a message that they want political stability as the country tries to extricate itself from the European sovereign-debt crisis. The seasoned Social Democratic president—who is head of state, but doesn't run the government—is facing tough months ahead.
Amid concerns that Portugal won't be able to repay its debt, Lisbon has been under pressure from its European partners to take a bailout, a measure the government has denied it needs.
With nearly 100% of the votes counted, official results showed Mr. Silva won 53% of valid ballots cast, while Manuel Alegre from the Socialist Party was in second place, with 20%. The remaining votes were divided among four other candidates.
Mr. Silva, 71 years old, will start his second five-year presidential term under great pressure to maintain the political stability that has allowed Portugal to approve a harsh austerity plan and so far to avoid having to ask for outside help.
The minority government of Socialist Prime Minister José Sócrates managed to pass the 2011 budget, which included public-sector wage cuts, reductions in welfare benefits and tax increases, with the help of the Social Democrats, who abstained from voting after forcing the government to accept deeper spending cuts than originally planned. The budget aims to reduce the government's fiscal deficit to 4.6%of gross domestic product in 2011 from an estimated 7.3% of GDP in 2010.
Concern about the country's ability to repay its debt, following the crises that forced the Greek and Irish governments to accept help from the EU and the International Monetary Fund, has pushed the price Portugal has to pay to finance its deficit higher in recent months.If international financial markets continue to demand higher interest rates from Portugal, the country might also be forced to turn to the EU and the International Monetary Fund for help, despite Mr. Sócrates' insistence that won't be necessary.
Link

Elindult az első európai szemeszter

Az új gazdasági együttműködés elindításaként az Európai Bizottság 2011. január 12-én éves növekedési jelentést (Annual Growth Survey) adott ki, amelyben gazdaságpolitikai és költségvetési prioritásokat javasol a tagállamok számára.
Növekedés, versenyképesség, munkahelyteremtés
A magyar elnökség szerint a jelentés közzététele után azonnal meg kell kezdeni a tárgyalásokat, hogy az uniós állam- és kormányfők márciusi csúcstalálkozóján politikai iránymutatást fogadhassanak el. Az ezek alapján elkészítendő nemzeti gazdasági programok segíteni fognak abban, hogy Európa kilábaljon a válságból, visszanyerje versenyképességét, és beinduljon a munkahelyteremtés.

Az elnökség meggyőződése, hogy az új gazdaságkoordinációs mechanizmus minden tagállam közös érdeke, és a költségvetési fegyelem megerősítésén túl növekedésösztönző, egyensúlyteremtő intézkedésekre van szükség.

Szigorú költségvetés, egyensúly, stabil pénzügyi szektor

Az Európai Bizottság jelentése tíz pontba szedte az uniós országok számára javasolt gazdaságpolitikai intézkedéseket. Eszerint a növekedés alapvető előfeltétele a szigorú költségvetési fegyelem, a makrogazdasági egyensúly és a pénzügyi szektor stabilitása. A foglalkoztatás növeléséhez a munkavállalás vonzóbbá tételére, a nyugdíjrendszerek reformjára, a munkanélküliek foglalkoztatására van szükség. Emellett a Bizottság szerint megfelelő egyensúlyt kell találni a munkahelyek biztonsága és a foglalkoztatás rugalmassága között. A növekedés ösztönzése érdekében a jelentés javasolja az egységes belső piacban rejlő lehetőségek kiaknázását, a magántőke bevonását és a költséghatékony energiához való hozzáférés biztosítását.

A Bizottság szerint az európai félév meg fogja változtatni a tagállami kormányok gazdaság- és költségvetési politikáinak kialakítását. Ha a jelentésben megfogalmazott célok megvalósulnak, „Európa visszatérhet a gyors gazdasági növekedéshez és magasabb foglalkoztatási szinthez” – mondta José Manuel Barroso, a Bizottság elnöke.

Európai szemeszter

Az éves növekedési jelentés közzététele az európai szemeszternek vagy félévnek nevezett koordinációs ciklus kezdete. Ennek keretében a tagállamok a Stabilitási és Növekedési Egyezmény szabályai, illetve az Európa 2020 stratégia szerint összhangba hozzák a közös uniós célkitűzésekkel makrogazdasági és költségvetési politikájukat, valamint szerkezetireform-intézkedéseiket. Mindez fontos lépés az európai szintű gazdasági kormányzás irányába.

A gazdasági kormányzás megerősítését célzó európai félév eljárási rendjét a tagállamok 2010 szeptemberében hagyták jóvá. Az idei évtől kezdve a Bizottság minden januárban előterjeszti majd az Unió gazdasági helyzetét és a fő kihívásokat elemző jelentését, amely egyben ajánlásokat is tartalmaz a tagállamok számára. Az Európai Parlamentben és a Tanácsban egyaránt megvitatandó éves növekedési jelentés szolgál alapjául azoknak az iránymutatásoknak és következtetéseknek, amelyeket az Európai Tanács tavaszi ülésén fogad el, és amelyek nyomán a tagállamok áprilisban véglegesítik középtávú költségvetési stratégiájukat és nemzeti reformprogramjaikat.

A Bizottság 10 prioritása (1-3 stabilitás, 4-7 munkaerőpiaci reform, 8-10 növekedés beindítása):

1. Implementing a rigorous fiscal consolidation

2. Correcting macro economic imbalances

3. Ensuring stability of the financial sector

4. Making work more attractive

5. Reforming pensions systems

6. Getting the unemployed back to work

7. Balancing security and flexibility

8. Tapping the potential of the Single Market

9. Attracting private capital to finance growth

10. Creating cost-effective access to energy

Commission Survey
Euvonal

Belgium passes the EU Presidency flag to Hungary

Hungary took the rotating presidency of the Council of the European Union from Belgium during a spectacular evening ceremony held in the presence of 270 guests on 6 January 2011. Yves Leterme, acting Prime Minister of Belgium, and Viktor Orbán, Prime Minister of Hungary attended the ceremonial event hosted in the Cupola Hall of the Houses of Parliament (the seat of MPs as well as the government).
From 1st January 2011, it is going to be task of the Hungarian Presidency of the Council of the European Union to shape the issues on the agenda of the European Union in line with the interests of the 27 Member States. In order to maintain the course amidst its many obligations, the Hungarian Presidency has defined the topics that it considers to be of outstanding significance. The Hungarian Presidency wishes to work along four priorities during the first half of 2011. Beside this, it intends to keep in the focus point the human factor, as the basis for intelligent, sustainable and inclusive growth when dealing with all other issues ranging from the economy, through common policies to the issue of enlargement.
Growth and employment for preserving the European social model
The entire Union is defined by a period of economic rearrangement. The Hungarian Presidency will continue the process of consolidation. It is convinced that the key to success is in the future oriented growth strategy of the EU and in the reinforcement of economic policy coordination.
The Europe 2020 strategy wishes to improve or to preserve the living conditions of European citizens, therefore it has to have the creation of jobs and sustainable competitiveness in the focus. Thus the Hungarian Presidency wishes to improve the situation of small and medium enterprises, which are the drivers for job creation and also wishes to call the attention of Member States to the impact that demography and family policy can have on employment and economic growth. In the framework of the initiative to decrease poverty, the Presidency wishes to pay increased attention to the struggle against child poverty and will strive for tangible, European-level measures in the field of the integration of the Roma-people.
Stronger Europe
The internal policies of the EU are structured around three basic elements: food, energy and water. Therefore the Hungarian Presidency attaches great importance to strengthen policies in these fields, thereby also reinforcing Europe. The review of the Common Agriculture Policy, the definition of a common energy policy and a new area, the drafting of a European water policy all serve this purpose. Parallel to the debate on preserving water resources, the European strategy on the development of the Danube-region will also be adopted during the Hungarian Presidency. Hungary wishes to conduct a real and tangible debate on the afore-mentioned issues. This is indispensable in order to make sure that these policies that strength cohesion and solidarity between Member States provide a solid foundation for the next multi-annual financial framework of the Union.
Citizen friendly Union
The EU also has to deal with issues that have a direct relevance on the everyday lives of citizens. Thus Hungary intends to further the implementation of the Stockholm Program, to move forward the enlargement of the Schengen area to include Bulgaria and Romania in order to provide a free movement of people and to protect fundamental rights. Beside all these, it is the objective of the Hungarian Presidency to direct the attention of Member States to cultural diversity as a European value that needs to be protected. Cultural diversity will be a defining theme of cultural events during the Presidency.
Enlargement and neighbourhood policy
Hungary wishes to pay particular attention to taking the enlargement process further and to providing an integration perspective for the Western Balkans region. The Hungarian Presidency will do everything it can to conclude the accession talks with Croatia during the first half of 2011. It is also a priority objective to strengthen the Eastern dimension of the neighbourhood policy, in the framework of which, Hungary will host the second Eastern Partnership Summit in May 2011.
www.eu2011.hu

Estonia enters euro zone

IT WAS a moment the Estonian government - one of a line of liberal, pro-Western coalitions that have ruled the country since 1992 - had been awaiting for years.
At midnight on New Year's Eve, Estonia abandoned its post-Soviet currency, the kroon, in favour of the euro - its last remaining big policy goal since securing membership of the EU and NATO in 2004.

EEA-jelentés: nincs messze a 20 százalék

Az Európai Környezetvédelmi Ügynökség (EEA) múlt heti jelentése szerint az Európai Uniónak sikerült jelentős eredményeket elérnie a szennyezőanyag‑kibocsátás csökkentése és a megújuló energiaforrások alkalmazásának bővítése terén. Az EU kibocsátása az 1990-es évi kibocsátáshoz képest 17 százalékkal csökkent. „A jelentés közzétételének időpontja tökéletes, tekintve, hogy megkezdődtek a cancúni klímatárgyalások” – mondta Jerzy Buzek, az EP elnöke.

„A klímaváltozás kihat a polgárainkra: az ivóvíz minőségére, a táplálékra, amit megeszünk, a levegőre, mit belélegzünk. Nincs egyszerű megoldás. A jogalkotóknak, az üzletembereknek és a polgároknak együtt kell működniük. Többet kell tenni az éghajlatváltozás megfékezéséért. Az EU-nak meg kell felelnie a 30 százalékos CO2-csökkentési céljának, ahogy azt Európai Parlament múlt heti határozata megállapította”.
Link

Dublin unveils radical austerity programme

The Irish government has unveiled a far-reaching austerity package with sweeping cuts and tax hikes in an effort to meet the tough conditions of an €85 billion EU-IMF bail-out plan, an architecture of adjustment that will radically alter the very structure of how the country is run.

It is a plan that will hit every citizen and sector of the Irish economy, but will hit working people, students and low-income earners the hardest, a move that has already provoked both a deep fury from many but also a bitter resignation amongst others.

Key measures include a slashing of welfare benefits, a hiking and broadening of income taxes, a sharp increase in university fees, the imposition of property taxes and water charges. Dublin hopes to save €15 billion over the next four years, including €10 billion in cuts and €5 billion in new taxes and other sources of revenue. The shocking sums come atop a total of €14.6 billion in austerity measures introduced in the wake of the wider economic crisis.

...

"As Ireland is a small, open economy, our economic recovery will be export-led. This plan stimulates exports, increasing productivity and rebuilding competitiveness," the government said in a statement. The plan forecasts economic growth of 2.75 percent of GDP on average over 2011-2014, and hopes this will result in the creation of some 90,000 new jobs.

Dublin appears to have won the day against pressure from other EU member states and the commission that it hike its ultra-low corporation tax of 12.5 percent, calling the rate "a cornerstone of our industrial policy".

Acquiescing to an IMF demand that labour costs be slashed, pay for minimum wage earners will be reduced by a full 12 percent, higher than the 10 percent that had been predicted, from €8.65 an hour to €7.65.

Low-income earners have in recent years enjoyed considerable relief from income tax, with as many as 45 percent of employees not paying at all. This era has come to an end, with income tax from now on to be applied on all who earn over €15,300 a year, down from the current €18,300. The government hopes to raise an additional €1.9 billion this way.

VAT will also be jacked up a total of two percent, spread over the last two years of the four-year package, while water charges will be introduced by 2014.

Social welfare spending is to be lacerated by €2.8 billion and student 'registration fees' will climb from €1,500 to €2000, an adjustment of 33 percent. The figure is not as high however as had been feared, with early reports suggesting a doubling to €3,000.

The cuts in 2011 will be worth some four percent of GDP and over the four-year period, equivalent to a full 11 percent.

As part of the cuts to spending, public service staff levels will be reduced by 24,750 positions and salary adjustments, including a 10 percent pay cut and a new pension scheme for fresh hires, will shave off €1.2 billion in costs over the next four years.

Property owners will now be subject to a tax for the first time, to be initiated in 2012, and business owners will be slapped with a local services levy.

Euobserver

Lisbon 2010

“This summit was not as exciting as other summits because we basically agreed on everything.”

Obama on the EU-US summit in Lisbon

Ireland to request bailout package from European Unio

Ireland's Finance Minister, Brian Lenihan, is to recommend the debt laden country make a formal application for a bailout loan from the European Union and the IMF. He gave no indication of how much will be needed but said it would not be a 'three-figure sum' - reports today have put figure needed as high as €120bn - but said it would be "tens of billions of euros".

A rescue from the EU, European Central Bank and International Monetary Fund has been wideley expected despite strong denials from Ireland. The recommendation will be made when the government meets later today to finalise a four-year plan to cut its budget deficit, he told RTE, the Irish broadcaster.

"The key issue is ensure we do not have a collapse of the banking sector," Mr Lenihan said in an interview. He acknowledged that Irish banks have become too dependant on ECB funds and had to be "weaned" a way from this funding. Mr Lenihan described the funding being applied for as 'a standby fund' and said not all of it would necessarily be drawn down.

Details of the bailout - or the conditions attached - will be the subject of discussion. However, the Irish government has been given a stark warning from some of the biggest American companies in Ireland on the risk of a mass exodus if the country's low corporation tax rate is raised.

Telegraph

Germany ups pressure on Ireland over business tax

Germany stepped up pressure on Ireland to raise its corporate tax rate on Tuesday with a senior finance expert in Chancellor Angela Merkel's party saying the Irish government could do so without hurting growth.

Dublin's 12.5 percent corporate tax rate, one of the lowest in the 27-nation European Union, has been a key part of its economic strategy and crucial to tempting big employers like Google Inc and Pfizer to Ireland.

Irish borrowing costs have surged in recent weeks and the country is now under pressure to ask the EU for financial assistance to help it cope with its fragile banks. It is unclear what kind of reforms the EU could demand in exchange for aid. But Michael Meister, a deputy leader in parliament and finance expert for Merkel's Christian Democrats (CDU), said the country needed to consider raising the levy. "The Irish rates are below the European Union average," Meister told Reuters on the sidelines of the CDU annual party congress in the southwestern city of Karlsruhe. "I therefore see here at least a possibility, given the high (Irish) budget deficit, to improve revenues without causing a negative impact on growth," he added.

The low rate is a source of irritation in some European capitals, including Berlin, which view it as unfair competition and there has been a real fear in Dublin that Europe would demand an increase. Meister's comments come one day after Elmar Brok, a senior CDU lawmaker who has sat in the European Parliament since 1980, said Ireland may have no choice but to raise the rate. "Ireland has two options to consolidate its budget -- cut expenses even further or increase taxes like the corporate tax rate," Brok said at the congress in Karlsruhe.

Ireland is relying on exports to help the economy grow by a forecast 1.75 percent next year and has repeatedly said it will not increase the rate it taxes the output of multi-nationals. A 2008 report by the Organization for Economic Cooperation and Development said that on average studies find that a one percentage point increase in the effective corporate tax rate leads to a 3.7 percent decline in foreign direct investment.
Reuters

Chinese premier pledges support for euro, EU trade

Link

EU agrees trade concessions to flood-hit Pakistan

The European Union has agreed to make trade concessions to Pakistan to help it overcome the impact of flooding, diplomats say. They say the deal could allow Pakistan significant reductions in duties paid on textile exports to EU countries.

Any move to grant Pakistan a waiver on textile duties would also require the consent of the World Trade Organisation (WTO) to ensure trade rules are not violated. The details will be determined in the coming weeks, with the European Commission working with the WTO to finalise how the concessions can be be implemented.

Meanwhile, some of the estimated 10 million Pakistanis displaced from their homes by the massive July monsoon floods have begun tentative salvage operations.

BBC

Orban Confirms Hungary Pledge to Meet European Union Budget Deficit Limit

Hungarian Premier Viktor Orban reiterated his Cabinet’s pledge to cut the budget deficit to no more than 3 percent of economic output in 2011 as the country braces for currency volatility.
“This year we can’t stretch further than 3.8 percent and for next year, I don’t suggest stretching further than 3 percent,” Orban said in a speech to Parliament, referring to the budget targets.

Hungary last week gave up a drive to raise next year’s deficit target, bowing to pressure from the European Union, which helped give a 20 billion-euro bailout ($26 billion) to the country two years ago. The government’s commitment to the target came after EU finance ministers told Hungarian officials during a meeting in Brussels last week that they had no other choice if the country wanted backing from the bloc, Economy Minister Gyorgy Matolcsy said on Sept. 8.

The Economy Ministry will submit the 2011 budget and future tax plans to the government in the middle of October, Matolcsy said today.

Bloomberg

EU expected to expand free trade agreements to South Korea

The European Union wants to expand its free trade agreements to include South Korea and is expected to reach an agreement between its trade ministers after the weekend.

The lifting of import tariffs would be a boost to the Korean automakers Hyundai and Kia Motors Corp. who are known for manufacturing low-cost vehicles.

The delay before the weekend and the objection to the free trade agreement comes primarily from Italy and its automaker Fiat Spa. Fiat fears unfair price competition if the import tariffs are lifted since the company operates in the same small to mid-size sedan market segment. The Italian automaker is also trying to carve out a niche in the US auto market now that it owns a 25% stake in Chrysler.

The free trade agreement would save EU exporters 1.6 billion euros and the exporters 1.1 billion annually based on all traded goods. The EU would benefit from the new free trade agreement as it would allow European exporters to more easily trade their goods in the South Korean market without specific standards or requirements.

examiner.com

Európai szemeszter

Az uniós országok pénzügyminiszterei jóváhagyták azt a javaslatot, mely szerint a jövő évtől kezdve minden tagállam még a nemzeti jóváhagyás előtt ismerteti a többi tagországgal költségvetési tervét.

A jövőre induló rendszer értelmében az Európai Bizottság jelentése alapján a tagállamok kormányait képviselő Tanács minden év elején meghatározza majd az unió előtt álló gazdasági kihívásokat, és stratégiai iránymutatásokat ad ezek leküzdéséhez. A tagországoknak ezt figyelembe véve április végéig szükség esetén módosítaniuk kell középtávú pénzügyi stratégiájukat, illetve nemzeti reformprogramjukat. Nyáron a tagállamok ugyancsak uniós iránymutatást kapnak a következő évre vonatkozó költségvetésükkel kapcsolatban. A rendszer - a miniszterek keddi brüsszeli üléséről kiadott közlemény szerint - lehetővé teszi, hogy fél éven át párhuzamosan figyelemmel kövessék a tagországok gazdaságpolitikáját, és időben kiderüljön, ha az eltérést mutat az uniós iránytól, illetve ha egyensúlytalanság van kibontakozóban.

Az uniós zsargonban európai szemeszternek nevezett új rendszert az EU-n belüli gazdasági együttműködés javításán dolgozó - Herman Van Rompuy EU-elnök vezette - munkacsoport dolgozta ki. A csoportot (amely gyakorlatilag a pénzügyminiszterekből áll) annak érdekében állították fel a tagországok állam- és kormányfői, hogy dolgozzon ki olyan szabályokat, amelyek lehetővé teszik a gazdasági válságok megelőzését, illetve könnyebb kezelhetőségét a jövőben. Van Rompuy a kormányfők október végi találkozóján számol be arról, milyen javaslatok születtek a munkacsoportban.

Sweden, Finland urge EU to open peace institute

Sweden and Finland are urging the European Union to create an independent peace institute to broaden the scope of the bloc's peacekeeping efforts around the world.

Swedish Foreign Minister Carl Bildt and his Finnish counterpart Alexander Stubb say an independent think tank could have better opportunities to help solve conflicts than traditional diplomacy. Their proposed institute would be modeled on the U.S. Institute of Peace, which is funded by the U.S. Congress but run by an independent board.

The ministers sent a letter with the suggestion to EU foreign policy chief Catherine Ashton on Friday. They said they hoped to get support from other EU member countries for the initiative.

EU, Euro Zone GDP posts fastest growth in four years

Gross Domestic Product in both the European Union and the Eurozone increased 1 percent during the second quarter of 2010, compared with the previous quarter, according to first estimates released by Eurostat. The figures show the EU and the Euro Zone have rebounded strongly as compared to the first quarter of the year. According to the statistical office of the European Union, growth rates in the first quarter of 2010 were 0.3 percent in both zones.

GDP growth in the EU and the euro common area was the fastest in four years, outstripping rivals United States and Japan. In comparison, the United States GDP increased 0.4 percent during the second quarter of 2010, after 0.9 percent rise in the first quarter of 2010. In Japan, GDP rose a nominal 0.1 percent in the second quarter of 2010, after 1.1 percent growth in the previous quarter.

Link